جعل التداول الخيار سهلا

دليل الخيارات استراتيجيات التداول والتحليل الفني.
دليل تداول الخيارات هو مورد متنامي يوفر أدلة بيانية متعمقة لبعض من تقنيات التداول الخيار الأكثر شعبية والمؤشرات الفنية المستخدمة في السوق اليوم. لراحتك ولتجارة خيارات الأسهم سهلة، وينقسم هذا الموقع إلى الأقسام التالية:
يقدم هذا القسم معلومات تمهيدية حول تداول خيارات الأسهم، من أساسيات الخيار مثل المصطلحات والاستخدام لخيارات المكونات واستراتيجيات تداول الخيارات الأساسية.
يقدم هذا القسم أمثلة رسومية وجداولية من استراتيجيات تداول الخيارات الأكثر تقدما التي تتضمن الجمع والتلاعب بالمكالمة الأساسية ووضع الخيارات.
يغطي هذا القسم أساسيات التحليل الفني وكيفية استخدام المؤشرات الفنية. كما يحتوي على أمثلة رسومية وجداول لبعض المؤشرات الفنية الأكثر شعبية.
يحتوي هذا القسم على مجموعة من الموارد المتعلقة بتداول خيارات الأسهم والتحليل الفني، بما في ذلك المقالات التجارية والكتب والمواقع الإلكترونية ذات الصلة ونقلت ملهمة.
إذا كانت لديك أسئلة أو لم تكن متأكدا من مكان البدء، فراجع صفحة الأسئلة الشائعة.
كوبيرايت & كوبي؛ 2004 - 2017 دليل تداول الخيارات. كل الحقوق محفوظة.

1، 2، 3، ستوكوبتيونس التداول.
تعلم كيفية تداول خيارات الأسهم بنجاح باستخدام طريقة 1-2-3.
خيارات التداول ملخصات بسيطة (أدناه) تقطير جوهر الصفحات سوف تجد على هذا الموقع & # 8211؛ 1،2،3 ستوكوبتيونترادينغ.
اختيار الموضوع الذي يمسك الهوى والغوص في كل مقال يناقش مفهوم مهم، ولكن كل صفحة كاملة في حد ذاته. يتم توفير روابط إلى صفحات أخرى ذات صلة. استمتع!
في كثير من الأحيان الجانب الأكثر صعوبة حول أي مسعى هو مجرد بدأت - "كيفية البدء" و "أين تبدأ" هما سؤالان شائع كل يسأل المبتدئين. نحن أحيانا نحصل على طغت من قبل الكثير من المعلومات، و "التخلي" حتى قبل أن نبدأ.
الجواب القصير هو ... أي شخص يرغب في أن يكون المسؤول عن المصير المالي الخاص يجب أن تتعلم عن تداول الخيارات لأنها سوف تساعدهم على تعلم كيفية الاستثمار في سوق الأسهم مع مخاطر أقل والمزيد من الأرباح! [اقرأ المزيد هنا]
الجواب القصير هو فقط الأدوات السائلة التجارة! [اقرأ لماذا هنا] أنت أيضا موضع ترحيب للتحقق من قائمتي الحالية من الأسهم السائلة وصناديق الاستثمار المتداولة والأسهم القاعدة 1. وتشمل القوائم المخصصة الأخرى المتاحة بسهولة فيكتورفيست واتشليستس.
هنا هو جوهر الأسهم الناجحة وخيارات التداول ... خفضت إلى بسيطة 1، 2، 3 الاستراتيجية.
فقط تجارة الأدوات السائلة استخدام نظام التداول جعله التلقائي.
ما سبق هو خادعة بسيطة، ولكن قد لا يكون "من السهل" لممارسة. [اقرأ المزيد هنا]
للفوز في سوق الأسهم، يجب على المرء أن يتعلم "تلعب لعبة". الناس غالبا ما يعتقدون أن لكسب المال في الأسواق، واحد يجب أن تكون ذكية أو الموهوبين في "اختيار الأسهم الصحيحة"، وهذا هو ببساطة ليس صحيحا. كما سنرى، يمكن للمرء أن كسب المال بغض النظر عن قدرة المرء على اختيار الأسهم الجيدة، [اقرأ المزيد هنا]
غالبا ما يسأل المستثمرون المبتدئون: "ما هو أفضل نظام تجاري بالنسبة لي؟" لا يوجد إجابة "واحدة تناسب الجميع" على هذا السؤال - إن الأسهم الصحيحة أو خيارات تداول استراتيجية لشخص واحد قد لا تكون صحيحة بالنسبة لآخر - نظام التداول بالنسبة لك هو واحد أن كنت تفهم، واختبرت لنفسك بما يكفي للاعتقاد أنه يعمل، وسوف تعمل على المدى الطويل. [اقرأ المزيد هنا]
معرفة واستخدام استراتيجيات الفوز والخيارات تداول الخيارات ضرورية إذا كان المستثمر بداية والتاجر مبتدئ هو لكسب المال في أسواق الأسهم. هنا هو صيغة 1، 2، 3 حول كيفية تداول الخيارات الأسهم بنجاح - العناصر الرئيسية للفوز استراتيجيات التداول! [اقرأ المزيد هنا]
براعة خيارات الأسهم تسمح لهم لاستخدامها سواء من قبل المستثمر المحافظ لحماية له / لها محفظة فضلا عن المضارب رتبة الذي يسعى إلى توليد الأرباح الفاحشة. إن الطرق التي يمكن بها استخدام خيارات التداول لاستكمال استراتيجيات التداول تقتصر فقط على خيال المستثمر / المتداول. وفيما يلي وصف للطرق البسيطة التي يمكن للمستثمرين والتجار الجدد تطبيق خيارات التداول على حد سواء بأمان وبنجاح. [اقرأ المزيد هنا]
يتم كتابة هذا القسم خصيصا لمساعدة المستثمرين بداية والتجار تعلم كيفية تداول الخيارات الأسهم على الانترنت من خلال وصف الخطوات العملية لاستخدام المفاهيم المكتوبة حول في "كيفية التجارة" و "استراتيجيات التداول الفوز". ومن المفترض أن يكون "كيفية" فصل حول تداول الخيارات، ولا يدخل في أي نظرية. [اقرأ المزيد هنا]
يتم كتابة هذا القسم خصيصا لمساعدة المستثمرين بداية والتجار تعلم كيفية تداول الخيارات الأسهم على الانترنت من خلال توضيح مع لقطات الخطوات العملية لكيفية وضع أوامر الحد مع أثار غك أوامر الإغلاق. [اقرأ المزيد هنا]
لكي يكون المتداول ناجحا وكسب المال من خلال الاستثمار في الأسهم والخيارات التجارية، يحتاج تجار مبتدئين إلى معرفة الفروق الدقيقة في سوق الأسهم وما يؤثر عليه - كيف يستجيب للأخبار السياسية أو التقارير المالية، وكيف يتغير خلال السنة التقويمية، وماذا يحدث خلال دورات الأعمال وخلال الدورة الرئاسية، وما إلى ذلك في جوهرها، يحتاج المرء إلى معرفة الأسرار التجارية للتجار الناجحين. [اقرأ المزيد هنا]
و "سر" كيفية الحصول على الأغنياء هو موضح في "العلم من الحصول على الأغنياء"، وهو كتاب مكتوب على مدى 100 سنة، والذي يحتوي على المبادئ التي يعرفها ويمارسها عدد قليل جدا (حتى الآن). وأعتقد أنه ليس من قبيل المصادفة أن وجدت هذا الموقع! هذه هي دعوتك لمعرفة كيفية الحصول على الأغنياء! [اقرأ المزيد هنا]
أولئك الذين يرغبون في أن يصبحوا غنيين أو يتطلعون إلى أن يصبحوا مليونيرا يجب أن يتعلموا قوة التفاقم ("سحر الفائدة المركبة") - وهو عنصر أساسي لخلق الثروة التي ساعدت الملايين من الناس تصبح حرفيا مليونيرا. [اقرأ المزيد كيفية تطبيق هذا المبدأ]
أفضل طريقة لتعلم كيفية جعل مليون هو أن نتعلم ونفعل ما يفعله المليونيرات! فالاستثمار في سوق الأسهم يمنح الناس العاديين نفس الفرص التي يتمتع بها الناس "الأغنياء". تعلم كيفية الجمع بين استراتيجيات تداول خيارات الأسهم مع إعلانات الأرباح للحصول على ثراء أسرع. إذا كان المستثمر الشهير وارن بوفيه يستخدم خيارات الأسهم كجزء منه محفظة الاستثمار، يجب عليك أن تنظر في التعلم عنها أيضا. [اقرأ المزيد هنا]
الأهم من ذلك، فإن هذه الأفكار الواردة في هذه الصفحات حول الاستثمار في الأسهم وتداول الخيارات سوف تمكنك من التجارة مع ميزة أن المهنيين ليس لديهم - ميزة "المستثمر الفردي".
* انظر غرامة طباعة تنويه هنا.
ترجمة الموقع.
مجانا تجارة الفيديو.
تابعني على تويتر.
متجر الأمازون.
إذا كنت & # 8217؛ زائر لأول مرة & # 8230؛
دعم الموقع!
المحتوى الأعلى مشاهدة.
يجب عليك أولا تسجيل الدخول إلى غوغل أناليتيكش في إعدادات "غوغل أناليتيكش بواسطة يواست" لهذه الأداة للعمل.

أصبح تداول الخيارات سهلا
خيارات الأسهم سهلة.
ربما كنت تريد دائما أن تتداول في البورصة ولكن قد اعترضت لأن كل شيء يبدو معقدا للغاية. ولعلك تعتقد أنه من الصعب جدا أن تنجح، أو تقنية أيضا لفهم، أو أنك لا تملك المعرفة الكافية لاتخاذ أحكام جيدة.
وتشمل هذه المدونة تحديثات الأخبار الهامة المتعلقة بسوق الأسهم وتداول الخيارات وأيضا تبقي لكم تحديث حول ما هو جديد على الموقع.
الربح من خطوة كبيرة في الأسهم الأساسية مع خيارات! قضاء الوقت الأدنى كل أسبوع لتحقيق مكاسب محتملة من 100٪ أو أعلى!
سجل حافل لأداء الصفقات المعروضة من خلال لدينا عضو كرسي التاجر العضوية النشطة والتاجر.
“The ويهيد Ђќ يقدم نظرة ثاقبة لما قد يحدث في السوق خلال الأسبوع المقبل، بالنظر إلى عوامل مختلفة بما في ذلك الأرباح، والعروض السابقة، والنضالات الدب الثور والتأثيرات في السوق.
تداول خيارات الأسهم هو الأساس جدا لهذا الموقع، وفي هذه الصفحة سوف تجد روابط لمقالات شرح الخيارات، ومناقشة استراتيجيات تداول الخيارات، وأكثر من ذلك.
مؤشرات سوق الأسهم & # xa0؛ وتوفير معلومات قيمة عن الحركة المحتملة للسهم، ويمكن أن تولد إشارات من متى لدخول أو الخروج من التجارة.
سواء كنت تبحث عن تقويم سوق الأسهم، معلومات عن التبادلات أو أنواع من الأسواق، أو تفاصيل الطرق المستخدمة للتجارة في الأسواق، وسوف تجد ثروة من المقالات هنا.
هذا القسم من خيارات الأسهم سهلة ميزات مقالات تتعلق فهم التقلب وتحويله إلى ميزة التاجر Ђ ™ ل.
تمثل أنماط المخزونات المالية أسعار الأسهم التاريخية وتساعد على تحديد قوى العرض والطلب الحالية في الأسهم. في هذه الصفحة، سوف تجد مقالات تتعلق باستخدام وفهم أنماط مخطط المخزون.
هذا القسم تفاصيل العديد من أنواع مختلفة من التجار وأساليب التداول التي تشمل العالم متعدد الأوجه لتجارة الأوراق المالية.
استراتيجيات التداول هي جزء حيوي من النجاح. ويقال أن تاجر ناجح يخطط للتجارة ثم يتداول الخطة. هنا سوف تجد مقالات تغطي مجموعة واسعة من استراتيجيات التداول.
تحليل في التداول يشمل العديد من أساليب تقييم السوق وسوف تجد المقالات هنا المتعلقة الطرق التي يمكن للتاجر تقييم الظروف من أجل تخطيط تجارتهم الناجحة.
فئات المادة.
معلومات عامة.
البحث عن خيارات الشراء.
تتمتع الاسترخاء أو سرعة وتيرة التداول؟ اختر نمط عضويتك.
إذا كنت تفضل أن تأخذ نهج مسترخي لتداول الخاص بك،
أو لتوجيه الاتهام إلى الأمام في خيارات التداول الخاصة بك،
& # xa0؛ خيارات الأسهم سهلة كرسي بذراع المتداول و قطع إلى مطاردة تاجر وضعت كل ما تحتاجه للنجاح في متناول يدك ل & # xa0 فقط؛ 39 دولارا أمريكيا أو 79 دولارا أمريكيا في الشهر.

خيارات التداول المبسطة.
فهم خيارات التداول سهلة.
لا داعى للقلق. معلوماتك فى امان معنا. اقرأ سياسة الخصوصية.
هل واجهت هذا الوضع المحبط من قبل؟
سترى مخزنا أعلى سعرا ويعتقد لنفسك، & # 8220؛ وأعتقد أن الأسهم سوف ترتفع قريبا. & # 8221؛ قليلا من الوقت يمر، ومن المؤكد بما فيه الكفاية، كنت على حق. السهم ترتفع.
ومع ذلك، لأن الأسهم كانت بأسعار عالية جدا، لم تكن قادرا على الانخراط في التجارة بسبب حجم حسابك. كل ما عليك القيام به كان الجلوس ومشاهدة في حين جعل الناس الآخرين المال، على الرغم من أنك كانت صحيحة طوال الوقت عن الأسهم ترتفع.
ربما، كنت لا & # 8217؛ ر حتى ننظر في الأسهم بأسعار أعلى لأنك تريد تجنب الوضع المذكور أعلاه. الذي يريد أن يواجه العذاب العقلي من معرفة كان لديك فكرة التجارة الصحيحة، ولكن بعد ذلك لا تكون قادرة على المشاركة وكسب المال من ذلك؟
الحل لهذه المشكلة الشائعة جدا بين التجار؟ خيارات.
خلع اليد الأصفاد والتورط!
ما هو هذا التدريب كل شيء؟
التركيز في هذه الدورة بأكملها هو أن أعطيك الحرية في نهاية المطاف. سوف تكون قادرة على تطوير الأفكار التجارية لأي الأسهم، بغض النظر عن السعر.
بعد تحديد الاتجاه الذي تعتقد أن السعر سيذهب (أستخدم الرسوم البيانية، ولكن إذا كان لديك طريقة أخرى، ثم استخدام ذلك)، وخيارات فتح عالم جديد كامل من الفرص بالنسبة لك.
هذا التدريب يأخذ خيارات من ما يعتقد كثيرون هو التخويف والتعقيد إلى شيء يمكن لأي شخص أن يتعلم. أنا متأكد من أن هذا التدريب قد يسيء لبعض التجار الخيارات الذين يستخدمون استراتيجيات معقدة إلى حد كبير. ومع ذلك، أن & # 8217؛ s سيئة للغاية بالنسبة لهم.
يجب ألا تكون الخيارات معقدة، وأن تكون هذه الدورة التدريبية. الوقت & # 8217؛ s لتبسيط.
بالطبع قصيرة، بسيطة، وإلى حد مع 12 دروس الفيديو. جنبا إلى جنب مع أشرطة الفيديو، سوف تتلقى أيضا & # 8230؛
إذا كان لديك أي أسئلة حول أي من هذه المادة بالطبع، بلي لا تتردد في طلب من خلال النقر هنا.
لاتأخذ كلماتي على محمل الجد.
قراءة شهادات المستخدم كاملة هنا.
مقاطع الفيديو التي ستحصل عليها بالضبط.
إنترودكتيون أوبتيونس خيارات المصطلحات الخدمات اللوجستية عملية (3 أسئلة لطرح نفسك) الخيار سلسلة لايف 408٪ الفائز لايف فيديو الخاسر الصغير يعيش الفيديو وضع المال الحقيقي في التجارة الفيديو لايف الأمور للنظر فيها مع ارتفاع أسعار الأسهم فهم انتشار على الخيارات يجب أن نفهم هذا الاستنتاج خطة التداول ورقة مكافأة فيديو: لايف العمل مكافأة فيديو: كيفية إدارة المخاطر بشكل صحيح.
على استعداد لبدء التدريب الخاص بك؟
تسجيل اليوم والحصول على إمكانية الوصول الفوري إلى "خيارات التداول المبسطة" الاشتراك. هذا هو متاح تماما على الانترنت مع اسم المستخدم وكلمة المرور التي سيتم إنشاؤها أثناء الخروج. هذا الشراء سوف تعطيك أيضا الوصول إلى المنتديات الخاصة لمناقشة مع الطلاب الآخرين الموضوعات والاستراتيجيات التي تحدث عنها في غرف الدردشة.

دليل استراتيجيات التداول للمبتدئين.
الخيارات هي عقود المشتقات المشروطة التي تسمح للمشترين من العقود a. k.a أصحاب الخيار، لشراء أو بيع ضمان بسعر محدد. يتم خصم مشترين الخيار مبلغا يسمى "قسط" من قبل البائعين لمثل هذا الحق. وإذا كانت أسعار السوق غير مواتية لحاملي الخيارات، فإنهم سيتركون خيارا لا قيمة له، وبالتالي ضمان أن الخسائر ليست أعلى من القسط. وعلى النقيض من ذلك، فإن بائعي الخيارات، وكتاب خيار الخيار ك. أ.، يتحملون مخاطر أكبر من مشتري الخيارات، ولهذا السبب يطالبون بهذا القسط.
وتنقسم الخيارات إلى "دعوة" و "وضع" الخيارات. خيار الشراء هو عندما يشتري مشتر العقد الحق في شراء الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا يسمى سعر التمرين أو سعر الإضراب. إن خيار الشراء هو عندما يكتسب المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا.
لماذا خيارات التجارة بدلا من الأصول المباشرة؟
هناك بعض المزايا لخيارات التداول. مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي) هو أكبر مثل هذا التبادل في العالم، وتقدم خيارات على مجموعة واسعة من الأسهم والمؤشرات واحد. يمكن للمتداولين وضع استراتيجيات الخيارات التي تتراوح بين الاستراتيجيات البسيطة التي عادة ما تكون مع خيار واحد، إلى استراتيجيات معقدة جدا تنطوي على مواقف متعددة في وقت واحد.
[خيارات تسمح لكل من استراتيجيات التداول بسيطة وأكثر تعقيدا التي يمكن أن تؤدي إلى بعض عائدات مثيرة للإعجاب. هذه المادة سوف تعطيك متهدمة من بعض الاستراتيجيات الأساسية، ولكن لمعرفة الممارسة بالتفصيل تحقق من دورة خيارات إنفستوبيديا الأكاديمية، والتي سوف يعلمك المعرفة والمهارات الأكثر نجاحا تاجر الخيارات استخدام عندما يلعب خلاف.]
وفيما يلي استراتيجيات الخيار الأساسي للمبتدئين.
هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين هم:
صعودي على سهم معين أو مؤشر ولا تريد أن خطر رأس المال في حالة الحركة الهبوطية. الرغبة في الحصول على أرباح مستفيدة من السوق الهبوطي.
والخيارات هي أدوات مالية - وهي تسمح للمتداولين بتضخيم الفائدة عن طريق المخاطرة بمبالغ أصغر مما قد يتطلبه خلاف ذلك في حالة تداول الأصل الأساسي نفسه. الخيارات المعيارية على سهم واحد تعادل في الحجم 100 سهم. من خلال خيارات التداول، يمكن للمستثمرين الاستفادة من خيارات الاستفادة. لنفترض أن المتداول يريد استثمار حوالي 5000 دولار في أبل (آبل)، يتداول حول 127 $ للسهم الواحد. مع هذا المبلغ انه / انها يمكن شراء 39 سهم ل 4953 $. لنفترض بعد ذلك أن سعر السهم يزيد حوالي 10٪ إلى 140 $ خلال الشهرين المقبلين. وتجاهل أي رسوم وساطة أو عمولة أو معاملة، فإن محفظة المتداول سترتفع إلى 5448 $، مما يترك المتداول صافي عائد الدولار من 448 $ أو حوالي 10٪ على رأس المال المستثمر.
بالنظر إلى ميزانية الاستثمار المتاحة للتاجر، يمكنه شراء 9 خيارات مقابل 4،997.65 دولار. حجم العقد هو 100 سهم أبل، وبالتالي فإن التاجر فعليا صفقة من 900 سهم أبل. وفقا للسيناريو أعلاه، إذا ارتفع السعر إلى 140 دولارا عند انتهاء الصلاحية في 15 مايو 2018، فإن العائد من المتداول من موقف الخيار سيكون كما يلي:
صافي الربح من المركز سيكون 11،700 - 4،997.65 = 6،795 أو عائد 135٪ على رأس المال المستثمر، وهو عائد أكبر بكثير من تداول الأصول الأساسية مباشرة.
مخاطر الإستراتيجية: الخسارة المحتملة للتاجر من المكالمة الطويلة تقتصر على القسط المدفوع. الربح المحتمل غير محدود، وهذا يعني أن العائد سيزداد بقدر ما يزيد سعر الأصول الأساسي.
هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين هم:
هبوطي على عودة الكامنة ولكن لا تريد أن تأخذ خطر الحركة السلبية في استراتيجية بيع قصيرة. الرغبة في الاستفادة من موقف الاستدانة.
إذا كان المتداول هبوطي في السوق، وقال انه يمكن بيع قصيرة الأصول مثل مايكروسوفت (مسفت) على سبيل المثال. ومع ذلك، يمكن شراء خيار وضع على أسهم أن تكون استراتيجية بديلة. وهناك خيار وضع تسمح للتاجر للاستفادة من الموقف إذا انخفض سعر السهم. إذا كان من ناحية أخرى السعر لا يزيد، يمكن للتاجر ثم السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها فقدان فقط قسط.
مخاطر اإلستراتيجية: تقتصر الخسارة المحتملة على القسط المدفوع للخيار) تكلفة الخيار تضاعف حجم العقد (. منذ يتم تحديد وظيفة العائد من وضع طويلة كحد أقصى (سعر ممارسة - سعر السهم - 0) الحد الأقصى للربح من الموقف هو توج، لأن سعر السهم لا يمكن أن تنخفض تحت الصفر (انظر الرسم البياني).
هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين:
لا يتوقع أي تغيير أو زيادة طفيفة في السعر الأساسي. ترغب في الحد من احتمال الصعود في مقابل الحماية الهبوطية محدودة.
تتضمن إستراتيجية المكالمة المغطاة وضعية قصيرة في خيار المكالمة وموقف طويل في الأصل الأساسي. يضمن الموقع الطويل أن يقوم كاتب المكالمة القصيرة بتسليم السعر الأساسي إذا كان المتداول الطويل يمارس الخيار. مع الخروج من خيار المكالمة النقدية، تاجر يجمع كمية صغيرة من قسط، مما يسمح أيضا إمكانات صعودية محدودة. وتغطي الأقساط المجمعة خسائر الهبوط المحتملة إلى حد ما. وعموما، فإن الاستراتيجية تكرر تخليقيا خيار الخيار القصير، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه.
لنفرض في 20 مارس 2018، تاجر يستخدم 39،000 $ لشراء 1000 سهم من بب (بب) بسعر 39 $ للسهم الواحد وفي الوقت نفسه يكتب خيار الاتصال 45 $ بتكلفة 0.35 $، وتنتهي في 10 يونيو. صافي العائدات من هذه الاستراتيجية هو تدفق من 38،50 $ (0،35 * 1،000 - 39 * 1،000)، وبالتالي يتم تخفيض إجمالي الإنفاق الاستثماري من قبل قسط 350 $ تم جمعها من موقف خيار المكالمة قصيرة. الاستراتيجية في هذا المثال تعني أن التاجر لا يتوقع أن يتحرك السعر فوق 45 $ أو أقل بكثير من 39 $ خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. الخسائر في محفظة الأسهم تصل إلى 350 $ (في حالة انخفاض السعر إلى 38.65 $) سوف يقابله القسط المستلم من موقف الخيار، وبالتالي، سيتم توفير حماية الهبوط محدودة.
مخاطر الإستراتيجية: إذا زاد سعر السهم أكثر من 45 $ عند انتهاء الصلاحية، سيتم ممارسة خيار المكالمة القصيرة وسيتعين على المتداول تسليم محفظة الأسهم، وفقدانها بالكامل. إذا انخفض سعر السهم بشكل ملحوظ إلى أقل من 39 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). 30 $، فإن الخيار تنتهي لا قيمة له، ولكن محفظة الأسهم سوف تفقد أيضا قيمة كبيرة بشكل كبير تعويض صغير يساوي مبلغ قسط.
ويفضل هذا الموقف من قبل التجار الذين يمتلكون الأصول الأساسية ويريدون حماية الجانب السلبي.
تتضمن الإستراتيجية وضعية طويلة في الأصل الأساسي بالإضافة إلى وضع خيار طويل.
وهناك استراتيجية بديلة هي بيع الأصول الأساسية، ولكن قد لا يرغب التاجر في تصفية المحفظة. ربما لأنه / انها تتوقع ارتفاع مكاسب رأس المال على المدى الطويل، وبالتالي تسعى الحماية على المدى القصير.
إذا زاد السعر الأساسي عند الاستحقاق، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها والتاجر يفقد قسط ولكن لا يزال لديه فائدة من ارتفاع السعر الأساسي الذي هو عقد. من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر الأساسي، فإن موقف المحفظة التاجر يفقد القيمة ولكن هذه الخسارة مغطاة إلى حد كبير من قبل الربح من موقف الخيار وضع التي تمارس في ظل ظروف معينة. وبالتالي، فإن موقف وضع واقية يمكن أن ينظر إليه على نحو فعال باعتبارها استراتيجية التأمين. يمكن للتاجر أن يحدد سعر ممارسة أقل من السعر الحالي لتقليل قسط الدفع على حساب انخفاض الحماية الهبوطية. ويمكن اعتبار ذلك بمثابة تأمين قابل للخصم.
لنفترض على سبيل المثال أن المستثمر يشتري 1000 سهم من كوكا كولا (كو) بسعر 40 $ ويريد حماية الاستثمار من تحركات الأسعار السلبية على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة. تتوفر الخيارات التالية:
15 يونيو 2018 الخيارات.
ويعني الجدول أن تكلفة الحماية تزداد بمستوىها. على سبيل المثال، إذا كان التاجر يريد حماية محفظة الاستثمار مقابل أي انخفاض في السعر، فإنه يمكن شراء 10 خيارات وضع بسعر الإضراب من 40 $. وبعبارة أخرى، يمكن أن يشتري على خيار المال وهو مكلف جدا. سوف ينتهي المتداول بدفع 4،250 دولار لهذا الخيار. ومع ذلك، إذا كان التاجر على استعداد لتحمل بعض مستوى من خطر الهبوط، وقال انه يمكن أن تختار أقل تكلفة من خيارات المال مثل وضع 35 $. في هذه الحالة، فإن تكلفة موقف الخيار ستكون أقل بكثير، فقط 2،250 $.
مخاطر الإستراتيجية: إذا كان سعر الانخفاضات الأساسية، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية الشاملة تقتصر على الفرق بين سعر السهم الأولي وسعر الإضراب بالإضافة إلى الأقساط المدفوعة للخيار. في المثال أعلاه، بسعر الإضراب 35 $، فإن الخسارة تقتصر على 7.25 $ ($ 40- $ 35 + $ 2.25). وفي الوقت نفسه، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية التي تنطوي على خيارات المال ستقتصر على علاوة الخيار.
توفر الخيارات استراتيجيات بديلة للمستثمرين لالستفادة من األوراق المالية المتداولة. هناك استراتيجيات متنوعة تنطوي على مجموعات مختلفة من الخيارات والأصول الأساسية والمشتقات الأخرى. الاستراتيجيات الأساسية للمبتدئين هي شراء الدعوة، وشراء وضع وبيع دعوة مغطاة وشراء وضع واقية، في حين أن استراتيجيات أخرى تنطوي على خيارات تتطلب معرفة ومهارات أكثر تطورا في المشتقات. هناك مزايا لخيارات التداول بدلا من الأصول الكامنة، مثل الحماية الهبوطية وعائد الاسترداد، ولكن هناك أيضا عيوب مثل شرط الدفع المسبق.